Summe der aktueller Verkaufspreise aller Optionen im Portfolio.

Im Laufe des Tages berechnet ClickOptions die Preise der Optionen mittels der gewichteten Geld-/ Briefspanne, d.h. des gemittelten Kurses des Basiswerts im Orderbuch der Börse. Dieser Kurs wird als Realtime-Kurs des Basiswerts angegeben. Achtung: Für die Indizes wird der Kurs des Basiswerts auf Grundlage von Future-Verträgen berechnet (unbedingtes Termingeschäft bezogen auf den Index).

Kurs des Basiswerts beim öffnen der Seite

Amerikanische Optionen können während der gesamten Laufzeit ausgeübt werden. Alle Ausführungen finden ausschließlich als Barausgleich statt.

Gibt die Anzahl der erhältlichen Produkte auf einen bestimmten Basiswert an.

Gibt an, um wieviel sich der Basiswert prozentual verändern muss, damit die Gewinnschwelle erreicht wird.

Der Basiswert ist der Börsenwert, der der Option zu Grunde liegt.

Sie können eine Limitorder zum Kauf/ Verkauf eines Produkts um ein Limit auf den Basiswert (Bsp.: France Telecom>=20 EUR) ergänzen. In diesem Fall wird die Order nur ausgeführt, wenn die zwei Limits gleichzeitig erreicht wurden.
Das gilt für Kauf-Limits (KL) , Verkauf-Limits (VL) sowie Stop-Loss-Orders (SL).

Gibt den Basiswerttyp an: Aktien, Indizes...

Das Beta ist eine Kennziffer zur Betrachtung eines Basiswerts mit einer Benchmark (z.B. eines Index). Das Beta misst somit die Sensitivität eines Kurses im Hinblick auf Kursveränderungen der Benchmark. Bei einem Beta zwischen 0 und 1 ist die Kursänderung des Investments im Durchschnitt geringer (= weniger volatil) als die der Benchmark. Ist das Beta = 1 entspricht die Kursänderung des Investments exakt der Benchmarkänderung. Ein Beta > 1 beschreibt eine Kursänderung des Investments, die im Durchschnitt höher (volatiler) ist als die der Benchmark. Bei einem Beta < 0 verhält sich der Kurs des Investments gegenläufig zum Markt.

Produkt der Menge und des Preises bei Kauf oder Verkauf

Industriezweig des Basiswertes.

Das Tool DayByDay Timing ermöglicht noch besseres Timing beim Trading. Sie werden in realtime über neue Trading-Signale informiert und erhalten Alarme, wenn ein Basiswert sich an einem wichtigen charttechnischen Niveau befindet.

Das Delta gibt an, um wieviel sich der Wert der Option ändert, wenn sich der Kurs des Basiswerts um eine Einheit ändert.
Das Delta einer Call-Option liegt immer zwischen null und eins, bei einer Put-Option immer zwischen null und minus eins. Optionen, die "weit aus dem Geld" sind, reagieren auf Preisänderungen des Basiswertes verhältnismäßig wenig und haben daher ein Delta nahe null. Eine Option, die "tief im Geld" ist, hat hingegen fast ausschließlich inneren Wert. Die Wertentwicklung der Option und des Basiswertes verläuft nahezu parallel - das Delta ist nahe bei eins bzw. minus eins. Das Delta muss im Falle von abweichenden Devisen zwischen Basiswert und Option um die Parität und den Wechselkurs angepasst werden.

Gibt den Eröffnungskurs des Basiswertes an seiner Heimatbörse an.

Europäische Optionen können nur am Ende der Laufzeit ausgeübt werden. Alle Ausführungen finden ausschließlich als Barausgleich statt.

Beschreibt eine Marktsituation, in der sich die Börsenkurse sehr rasch und zum Teil sprunghaft auf Grund von hoher Volatilität und großem Ordervolumen ändern.

Der Finanzierungslevel entspricht dem Basisniveau, ab dem der Preis des stop-loss-turbo der Kursbewegung des Basiswerts 1:1 folgt.

Deifiniert das maximale Gültigkeitsdatum, bis zu dem das Geschäft ausgeführt werden kann.

Die Kennzahl Gamma gibt an, wie stark das Delta anwächst, wenn sich der Kurs des Basiswertes um eine Einheit verändert. Ein hohes Gamma hat also auch eine starke Veränderung des Deltas in Hinblick auf den Preis des Basiswerts zur Folge.

Geschäftsnummer

Die Geld- /Briefspanne ermittelt sich aus dem aktuellen Orderbuch. Sie ist für den Kauf-bzw. Verkaufsinteressenten ein Anhaltspunkt, in welchem Bereich ein Kurs zu maximalem Umsatz ermittelt werden könnte.

Gewinn oder Verlust ergibt sich aus der Differenz aus dem Betrag zum Verkauf des Geschäfts und zum Kauf des Geschäfts.

Gibt den Mindestkurs an, welchen der Basiswert erreichen muss, um keinen Verlust zu erleiden. Siehe Aufgeld.

Die handelbare Stückzahl bezieht sich auf die maximal im Direkthandel kauf- und verkaufbaren Stücke. Diese Zahl ist auf den Kauf- und Verkaufseiten ersichtlich und variiert abhängig von Basiswert, Produkt und Handelszeit. Häufig ist diese Stückzahl außerhalb der offiziellen Handelszeiten der Heimatbörse des Basiswerts niedriger als innerhalb.

Wenn Sie eine über diese Stückzahl hinaus gehende Menge handeln möchten, können Sie die Order entweder manuell auf mehrere Aufträge verteilen oder einen Vorauftrag aufgeben. Voraufträge können eine beliebige Stückzahl beinhalten, werden jedoch gegebenenfalls in mehreren Teilschritten ausgeführt.

Gibt die Häufigkeit der Veränderung des Basiswertkurses innerhalb einer Handelsperiode an.

Gibt die tägliche Kursveränderung des Basiswertes von seinem Durchschnitt mit einer Wahrscheinlichkeit von 67% an.Die jährliche Volatilität ist die erwartete Standardabweichung für ein Jahr. Eine Aktie mit einer jährlichen Volatilität von 0,3 hat eine 68%ige Wahrscheinlichkeit sich um +/- 30% um den Durchschnittskurs während des Jahres zu verändern.

International Securities Identification Number. Internationaler 12 stelliger Code zur Identifizierung von Wertpapieren.

Der Geld-/ Briefkurs der impliziten Volatilität wird an den Terminbörsen notiert. Der jeweilige Kurs gibt die erwartete Volatilität des Basiswerts bis zur Fälligkeit an. Wenn die implizite Volatilität steigt, steigt der Wert von Knock-In Produkten (HitHi, HitLo, ...), während der Wert bei Knock-Out Produkten (StayLo, Tunnel, ?) sinkt. Bei fallenden Börsenkursen, wirtschaftlichen oder politischen Ereignissen oder erwarteten Veröffentlichungen kann die implizite Volatilität ansteigen. Zu bestimmten Zeitpunkten kann die implizite Volatilität für mehrere Optionsscheine auf einen gleichen Basiswert variieren, was sich entsprechend am Ausübungspreis und an der Fälligkeit jedes Optionsscheins zeigt («Smile« Phänomen).

Als inneren Wert bezeichnet man die Differenz zwischen Basispreis einer Option und des Basiswertkurses. Ist die Differenz positiv, so ist die Option im Geld. Wenn sie Null ist, ist die Option am Geld und bei einer negativen Differenz ist sie aus dem Geld.

"im Tagesverlauf"

Summe des investierten Betrags in ein oder mehrere ClickOptions-Produkte in Euro.

Eine Market Order wird zu jedem Kurs ausgeführt bis die gewählte Stückzahl gekauft/verkauft wurde.

Produktpreis beim Kauf

Letzter Tag, an dem die Option gekauft oder verkauft werden kann.

Wert, ab dem eine Order mit Limit oder mit Stop-Limit oder mit Trailing-Stop ausgeführt werden.

Kauforder mit Limit-Kurs. Sie wählen einen Höchstpreis, den Sie maximal für das Produkt bezahlen wollen. Die Kauf-Order wird nur dann ausgeführt, wenn der Kurs des Produkts Ihr eingegebenes Limit erreicht oder unterschreitet.

Verkauf innerhalb einer Limitspanne.

Der Kunde gibt den Preis an bis zu dem er das Produkt kaufen möchte. Bei einem Kauf handelt es sich um ein Maximalpreis und bei einem Verkauf um einen Mindestpreis.Limit

Real-time price / buy price - 1.

Real-time price - buy price.

Maximale Anzahl an Optionen, die in einer Order gekauft werden können.

Das Omega gibt die prozentuale Veränderung des Optionspreis in Hinblick auf eine 1%-ige Veränderung des Basiswertkurses an. Dabei ist es immer größer als 1.
Das Omega steigt umso mehr an, je mehr die Option aus dem Geld ist.
Dies hat eine schwache Kapitaleinlage, sowie eine geringe Ausführungswahrscheinlichkeit zur Folge.
Omega; = (Delta x Hebel)/100.

Legt fest, ob es sich um Kauf- oder Verkaufsorder handelt

Zwischem dem letzten Handelstag und dem Fälligkeitstag werden die Produkte nicht mehr gepreist. Daher kann die Bewertung der Positionen in den beiden Tabellen nicht mehr angezeigt werden.

Die Station Premium ist für alle Abonnenten zugänglich. Sie ermöglicht die Entwicklung der Basiswerte und ClickOptions-Produkte zu folgen, so wie Alarme zu setzen und seine eigene Analysen zu gestalten. Bedienungsanleitung der Premium Station

Produktcode

Gibt den Optionstyp an: StayHi, StayLo...

zugrundeliegende Börse.

Das Rho einer Option gibt die Veränderung seines Preises in Hinblick auf eine gegebene Veränderung der Zinsen an.

Gibt die Standardabweichung an, welche die Streuung vom arithmetischen Mittel misst. Je grösser eine Abweichung ist, je grösser ist die Steuung.

Der Spread bezeichnet den Abstand zwischen Brief- und Geldkurs eines Vermögenswertes. Je liquider ein Wert ist, desto enger ist sein Spread.
Beispiel: bei einer an der Börse notierten Aktie entspricht der Spread der Differenz zwischen günstigstem Brief- und Geldkurs, welche im Orderbuch aufgeführt sind.
Wenn man sich also den unten angegeben Fall von Daimler anschaut, so beträgt der Spread hier 0,05 EUR pro Aktie (56,52 - 56,47).


Orderbuch Daimler

Order	Menge	Kauf	Verkauf	Menge	Order
2	1 175	64.81 €	64.86 €	5	1
1	1 000	64.80 €	64.89 €	6 600	3
1	2 027	64.79 €	64.90 €	99	1
1	2 027	64.78 €	64.91 €	1 753	1
3	4 088	64.77 €	64.92 €	500	1
8	10 317	TOTAL	TOTAL	8 957	6

Der Kunde gibt einen Preis an, ab dem er möchte, dass die Order ausgeführt wird. Bei einem Kauf ist es ein Minimalpreis und bei einem Verkauf ein Maximalpreis. z.B.: eine Option kostet 50€ und soll unlimitiert verkauft werden sobald der Preis unter 30 fällt.Stop Loss

Wenn ein Stop -Loss platziert wird, wird der Wert verkauft sobald dessen Kurs unter dem gewählten Wert liegt.

Betrag, der beim Kauf oder Verkauf

Trailing-Stop
Dieser Ordertyp ist eine Variante der Stop-Loss-Order bei welcher der Stop-Loss um einen vorgegebenen Betrag oder Prozentsatz unter dem Produktpreis liegt. Wenn der Produktpreis ansteigt, steigt der Stop-Loss proportional mit, fällt der Produktpreis jedoch, ändert sich der Stop-Loss nicht. Mit dieser Technik kann der Anleger ein Teil seines Investments absichern ohne seine möglichen Gewinne zu begrenzen. Dabei braucht er seine Position nicht laufend zu überwachen.
Beispiel: Ein HitHi auf die Deutsche Telekom hat einen Geldkurs von 50 EUR. Sie setzen das Anfangsniveau des Stop-Loss auf 30 EUR und geben an, dass der Trailing-Stop immer um (-20 EUR) des aktuellen Geldkurses mitsteigen soll. Steigt der Geldkurs nun an, wird der Trailing-Stop automatisch um den gleichen Betrag nach oben verschoben. Fällt der Kurs später bleibt der Stop-Loss jedoch auf seinem Level bestehen, und bei erreichen dieses wird Ihre Positionen sofort verkauft.
Sie können den Trailing-Stop auch in Prozent eingeben, im Beispiel also (-40%).

Das Theta einer Option gibt den Zeitwertverfall einer Option unter sonst gleich bleibenden Marktbedingungen an. Im Falle der Knock-In Produkte (classic options und click-options vom Typ HitHi oder HitLo), welche aus dem Geld sind, ist das Theta negativ und sinkt mit Annäherung an das Fälligkeitsdatum weiter. Im Gegensatz dazu ist das Theta bei Knock-In Produkten im Geld positiv und steigt mit Anäherung an die Fälligkeit weiter an. Selbes gilt bei seitwärts laufenden Produkten wie bei Tunnel oder Lasso. Turbos hingegen haben kein Theta.

Eine Market Order wird zu jedem Kurs ausgeführt bis die gewählte Stückzahl gekauft/verkauft wurde.

Die Kennzahl Vega gibt den Einfluss der impliziten Volatilität auf die Option an. Es ist bei Optionen, die am Geld liegen, am größten. I.d.R. ist das Vega bei Optionen mit längerer Laufzeit größer als bei Optionen mit kürzerer Laufzeit.

Gibt die aktuelle Kursveränderung des Produktes oder Basiswertes seit dem Schlusskurs des letzten Handelstag.

Aktuelle Kursveränderung des produktes oder Basiswertes seit dem Schlusskurs des Vorjahres.

Verfallsdatum der Option.

Der letzte am Ende des Handelstages festgestellte Kurs.

Währung des Basiswertes an seiner Heimatbörse. Indizes werden in Punkten notiert.

Die Stop-Loss-Schwelle

Der Zeitwert gibt die Differenz zwischen dem Optionskurs und seinem inneren Wert an. Man spricht auch vom spekulativen Wert einer Option. Er ist abhängig von der Volatilität des Basiswerts und der Restlaufzeit. Dementsprechend variiert selbst der Zeitwert einer Option bei einem stabilen Markt, mit stabilem Basiswert und stabiler Volatilität aufgrund voranschreitender Zeit. Siehe Theta.

Ausübungspreis der Option. Es handelt sich um den Kurs, den der Basiswert erreichen muss oder nicht überschreiten darf, um 100 Euro pro Option zu erhalten.